Mergers & Acquisitions Versicherungsprodukte (M&A)
Altlast-Produkthaftpflichtversicherung
Alle Verstöße in einer Unternehmung, die bis zum Closing gemacht wurden, können nach Closing zu Vermögensschadenansprüchen führen. Bitte gehen Sie davon aus, dass der Vermögensschadenhaftpflichtversicherer, wenn Sie als Käufer den Vertrag weiterführen, Ihnen die Rechnung in Form einer Prämienerhöhung präsentieren wird, wenn nach Closing Schäden eintreten. Folglich haben Sie operative Kosten aus einem Risiko, das vor dem Signing gesetzt worden ist.
Für diese Fälle empfehlen wir dringend eine Vermögensschaden-Altlast-Police. Der Versicherer, der das Vermögensschadenhaftpflichtrisiko des übernehmenden Unternehmens gezeichnet hat, lässt sich in der Regel überzeugen, eine Offerte zu machen. Streitpunkt wird natürlich sein, ob Sie oder der Verkäufer die Versicherungskosten übernehmen. Üblich ist, dass der Verkäufer die Kosten trägt, weil die Altlast-Vermögensschadenhaftpflichtversicherung die von ihm zu gewährenden Gewährleistungen reduziert.
Ein wichtiges Kriterium für die Altlast-Vermögensschadenhaftpflichtversicherung ist die Laufzeit, gerechnet ab Signing, diese hängt sehr stark von der Branche und von der Lebensdauer der Dienstleistungen ab.
Deferred Consideration
Versichert werden verzögerte oder nicht erfolgte Kaufpreiszahlungen. Der Verkäufer eines Unternehmens schützt sich mit dieser Police davor, dass durch die Schuld des Käufers die versprochene Leistung entweder gar nicht oder nicht pünktlich erbracht werden kann. Wenn der Käufer den Kaufpreis nicht zahlt, leistet der Versicherer den Netto-Fehlbetrag und wird im Anschluss daran versuchen, den Käufer in Regress zu nehmen. Betrügerische Handlungen sowie alle weiteren absichtlichen Falschdarstellungen sind nicht versicherbar und stellen zwingende Ausschlüsse dar.
Insurance-Backed Legal Expenses Funding
Versichert sind die Kosten eines ungünstigen Ausgangs eines Gerichtsprozesses und weitere Kosten, bei Einlegung weiterer Rechtsmittel. Die Insurance-Backed Legal Expenses Funding ist für große kommerzielle Gerichtsverfahren konzipiert, in denen die Kosten des Klägers voraussichtlich € 300.000,- übersteigen werden. Neben dem Prozessrisiko riskieren Sie auch erhebliche Gerichtskosten, z.B. Gutachterkosten in einem Gerichtsverfahren. Diese Kosten halten viele Unternehmen davon ab, überhaupt einen Prozess zu führen.
Prospectus Liability Insurance
Versichert sind Ansprüche gegen die eigene "Directors & Officers" aus Veröffentlichung von Dokumenten, aus Prospekten bei einer Börsennotierung sowie aus Aktivitäten in Verbindung mit dem Angebot, insbesondere mit den Verhandlungen, Diskussionen und Entscheidungen. Diese Haftung der Organe wird dann verschärft, wenn ein Unternehmen öffentlich Wertpapiere anbietet. Börsenrelevante Daten und der Verkaufsprospekt müssen detaillierte Informationen beinhalten, die alle wesentlichen Aspekte des Unternehmens ausweisen müssen. Das Organ haftet sowohl für die Inhalte als auch für die pünktliche Lieferung der Informationen.
Tax-Opinion-Liability
Die Tax-Opinion-Liability-Versicherung schützt den Käufer vor Ansprüchen von nicht erwarteten Steuerzahlungen veranlagt in den folgenden Zeiträumen:
- während einer Fusion, Akquisition oder ähnlichen Transaktion
- während einer Umstrukturierung oder Änderung der Organisation innerhalb einer gesellschaftlichen Einheit
- während einer Steuerplanung oder Einschätzung aufgrund einer fachlichen Beratung
Die zu erwartenden Steuerzahlungen sind nicht Gegenstand dieser Versicherung und werden als Selbstbehalt im Vertrag festgelegt. Die Tax-Opinion-Liability-Police leistet für:
- Nicht zu erwartende Steuerzahlungen
- Bewertung von Steuern
- Zinszahlungen
- Kosten und Gebühren
- Geldbußen und Strafen
- Bruttowerte
- Auf Wunsch auch Abwehrkosten
Warranty & Indemnity Insurance
Bei dieser Versicherungslösung wird jede Haftung für Gewährleistungsansprüche bei einem Unternehmensverkauf auf den Versicherer übertragen. Werden Gewährleistungsansprüche für die im Unternehmenskaufvertrag vereinbarten Gewährleistungen und Freistellungen geltend gemacht, leistet der Versicherer. Wenn der Verkäufer gewünschte Gewährleistungen und Freistellungen nicht gewähren kann - Liquidität, Bonität, zieht sich aus dem Geschäftsleben zurück oder aus politisch dogmatischen Gründen usw. - steht der Großteil der Deals auf der Kippe bzw. vor dem Aus. Verkäufer, die nur sehr einschränkend Garantien abgeben können, z.B. bei Secondary Buy-Outs und Verkäufer in Insolvenzverfahren, benötigen gleichfalls die Warranty & Indemnity Insurance. Der Versicherer übernimmt die Haftung für Gewährleistungsansprüche im Rahmen seiner Versicherungsbedingungen.
Keyman-Versicherung
Die übernehmende Firma sichert durch eine Keyman-Versicherung die finanziellen Folgen des Ausfalls einer oder mehrerer Key-Mitarbeiter ab. Es bedarf jedoch keiner besonderen Phantasie, dass gerade nach einer Übernahme der Ausfall von Key-Mitarbeitern gravierende Probleme bereitet. Mehr zu diesem Thema erfahren Sie hier.